融资产 8亿元+确定利息收入8亿元（含税）
无形资产2亿元+不确定收入2亿元（含税）
即：未来回款20亿-总投入金额10亿=“收入”10亿（含6%销项税）
托管形式的税负问题在此就不分析表述了，但根据PPP项目本质归类并结合会计准则和税法规定而进行合理处理，会导致税负有一定上升，主要原因是运营期间利息费用无进项抵扣所造成的吧。
该问题不是进行简单的纳税筹划就把税负降下来以至于不缴增值税，再到合作期末要求税务局将大额留底进项返还，前篇文章以将国税总局对清算期间留底进项不能退还的问题，表述的很清楚了。在此，只提醒计划运营期间涉及股权转让、减资的各方及咨询评估等中介机构重点关注，不论托管形式还是特许经营权形式，如出现该留底进项税额，势必影响所有者权益及股转对价。一句话---涉税问题尤其是增值税，无小事！
c、特许经营权形式的资产处理及增值税处理问题
该形式下使用者付费和可行性缺口补贴一般为含税价，其中政府补贴部分也视同于使用者付费。资产归类可与托管形式一样，依据“照付不议”分为无形资产和金融资产（金融资产在运营期内借款利息费用化）；也可统统确定为无形资产，使收入与成本、费用在形式上合理配比，即主营业务收入对银行存款，无形资产摊销转入成本。在统一增值税税负的前提下，两者利润表结果应该一致。
因BOT涉及众多基础设施及公共服务领域，其增值税所涉及的税目、税率乃至增值税涉及的主要税收优惠也不尽相同，要前瞻性地考虑移交退出问题，税务处理只就进项留底配比合理的问题进行分析。
在运营期开始节点，根据PPP项目业务种类查找相应的BOT增值税主要税收优惠，确定SPV所享受的优惠方式及年限，包括即征即退、先征后退、免税、简易计税、专用设备购进等，并进行备案。对运营期内所取得使用者付费及可行性缺口补贴进行合理分析，测算出增值税销项税额，可参照行业的平均利润及税负水平，推算出SPV进项留底额（尺度把握自行决定），超出部分进项税额转出，并合理分配至金融资产和无形资产。此处理方式也是防止股权清算退出及转让出现大额留底，影响股权对价。
说到这，还是简单提示下：
运营期内，过程中产生的利润所得税也交了，该股权分红的也分了，而进项税额留底是算做一项“资产”存在，没有“摊销”出去，待SPV清算时，依据税法规定此“资产”不予确认（这不是出口退税），不可能税务局把进项留底返还，而且要求SPV消减该“资产”，结论就是此进项税额留底没有人出对价，使各股东方股权份额缩水。
d、所得税问题
项目建设期内直至完工节点，SPV都为投入资金，加上公司正常发生的费用支出和税金及附加计提缴纳，利润表可想到基本上是负数（这不叫亏损），不涉及所得税问题。除非你把政府给的建设期利息直接做到当期了，“扭亏为盈了”。
别笑，不瞎编，讲个真事：想当年，在搞BT时，spv大额资金（主要是注册资本金，执行认缴制前）不具备向拆迁户支付条件，出于责任心考虑拿去银行滚动理财（合法的），12月结息日出现利息收入冲减费用后盈利，后想想不对，要拜拜缴纳所得税，还是最终技术处理成微亏。
先写到这吧，单兵作战太累人。SPV建设期节点会计核算及税务处理问题理清了，运营、移交、股权退出三个阶段也就相对明晰了，后三部分有时间待续吧。
下面是部分待续内容：
有专家提出“项目资产实物移交了，项目公司与项目本身没有关系，项目公司是否存续由项目公司股东自行决定。” SPV是为该项目成立的“特殊目的公司”，在前期合作必需要考虑退出机制。而现实是只在协议中表述实物移交要求，社会投资人的股权退出用“以合法方式处理”一笔带过，这么大的风险敞口，为什么项目落地难，而且绝大多数是配资难的问题，理由不用多说了吧？请尊重包括社会投资人在内为此“特殊项目”成立SPV的各位“特殊”股东，望共同合作能善始善终！
作者简介：李晓东,现任中冶建设高新工程技术公司副总经理,中冶建信基金管理公司投资部高级经理,九三学社社员,高级会计师,注册会计师,注册税务师,注册内审师.有银行,设计研究院,施工类央企从业经验,2000年以来一直在基础设施领域从事EPC BT项目的财税及投融资管理工作。2014年始从事PPP项目的财务测算，2015年转入基金管理人行业。通过对社会投资人、财务投资人、SPV公司等利益主体的项目全周期财务指标测算,提供最佳投融资方案。目前参与多个PPP项目，包括河南郑州惠济区棚改项目、遂宁经济开发区项目、衡水市滏南区管廊项目、徐州城东大道项目等多个项目。
http://www.shui5.cn/article/55/116577$2.html
作者简介：李晓东,现任中冶建设高新工程技术公司副总经理,中冶建信基金管理公司投资部高级经理,九三学社社员,高级会计师,注册会计师,注册税务师,注册内审师.有银行,设计研究院,施工类央企从业经验,2000年以来一直在基础设施领域从事EPC BT项目的财税及投融资管理工作。2014年始从事PPP项目的财务测算，2015年转入基金管理人行业。通过对社会投资人、财务投资人、SPV公司等利益主体的项目全周期财务指标测算,提供最佳投融资方案。目前参与多个PPP项目，包括河南郑州惠济区棚改项目、遂宁经济开发区项目、衡水市滏南区管廊项目、徐州城东大道项目等多个项目。
http://www.shui5.cn/article/55/116577$2.html
