增值税纳税筹划安全点评——货币时间价值应重视
2007-10-04 21:56:30   来源：不详   评论：0 点击：

凯丰集团是一家专门从事机械产品研发与生产的企业集团。2000年3月，该集团拟扩展业务，欲投资6000万元研制生产某种型号的机床。经研究，共定出两套方案：

　　第一套方案是设甲、乙、丙三个独立核算的子公司，彼此间存在着购销关系：甲企业生产的产品可以作为乙企业的原材料，而乙企业生产的产品全部提供给丙企业。

　　经调查测算，甲企业提供的原材料市场价格每单位10000元（这里一单位是指生产一件最终产成品所需原材料数额），乙企业以每件15000元提供给丙企业，丙企业以20000元价格向市场出售。预计甲企业为乙企业生产的每单位原材料会涉及850元进项税额，并预计年销售量为1000台（以上价格均不含税），那么甲企业年应纳增值税额：

　　（10000×1000×17％－850×1000）元＝850000元

    乙企业年应纳增值税额：

　　（15000×1000×17％－10000×1000×17％）元＝850000元

    丙企业应纳增值税额：

　　（20000×1000×17％－15000×1000×17％）元＝850000元

    第二套方案是设立一综合性公司，公司设立甲、乙、丙三部门。基于上述市场调查材料，可以求出该企业大致年应纳增值税额为：

　　（20000×1000×17％－850×1000）元＝2550000元

    其数额和上一套方案完全一样，看似两方案对企业设立效果一样。其实不然，因为货币是有时间价值的，正是基于这方面考虑，凯丰集团最终采用了第二套方案。

　　分析

    本案例涉及到一个概念叫货币时间价值。货币时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称资金的时间价值。

　　货币具有时间价值，根据这种思路，我们再来看看凯丰集团设立的两套方案。

　　第一套方案中，甲企业生产出的原材料，在一定的时间内会出售给乙企业，这时要缴纳一定数量的增值税和企业所得税。而如果采用第二套方案，则这笔业务是由企业内的甲部门转向乙部门，不用缴纳企业所得税和增值税。当然这笔税款迟早要缴纳，而且数额也不会变化，但迟缴的税款其价值小于早缴纳的税款。而且推迟纳税时间，相当于从税务机关获得一笔无息贷款，有利于企业的资金流动，这对于资金比较紧张的企业来说更是如此。

　　为了更好地说明货币的时间价值，这里假定两种情况：

　　第一种是每年缴纳100元税款，缴纳3年，年利率是10％。

　　第二种情况是第三年一次性缴纳300元。

　　按第一种情况，相当于第三年一次性缴纳：

　　100元×（1＋10％）2＋100元×（1＋10％）＋100元＝331元

    显然比300元多，而且数值越大，其差额越明显。

　　点评

    在一般经济生活中，为了使企业便于管理，也为了发挥专业分工的优势，很多大企业往往采取第一种方案，但是本案例中企业却不这样，因为他更看重的是货币的时间价值。对于大企业而言，如果专门生产某种产品，为了产生规模效应，采用第一种方案较好，而该企业集团刚涉人这一领域，还不具备规模优势，因此反其道而行之。这就为我们提供了一种新思路，那就是不一定按照常规思维进行筹划。

　　本案例的焦点是货币的时间价值。货币的时间价值不仅在缴纳税款时应注意，在其他经济活动中，当事人也应该引起重视。比如，在对某个项目收益进行评估时，也要考虑货币的时间价值问题。

　　货币具有时间价值也要求企业加快资金的运作，不要让资金停滞在某一处，因为钱搁在那儿是不会生钱的。